Conceitos Importantes – Nível de Margem e Trade-out (Stop-out ou Close-out)
O Trade-out é um mecanismo utilizado pela ActivTrades e outras corretoras de fecho automático de ordens, quando a conta estiver em risco, utilizado para evitar a perda total do capital do cliente.
Este mecanismo é utilizado para ajudar o cliente na gestão de risco da própria conta. Muitas vezes o cliente não observa o nível de margem optimal, abre mais ordens do que o saldo consegue suportar e acaba perdendo todo o saldo da conta.
O nível de Trade-out é uma segurança também para a corretora, uma vez que o cliente perdendo, a corretora também perde. O ganho da corretora está na porção de custo do spread pago na abertura da ordem. Se o cliente ganha e negocia mais, então a corretora também ganha mais, portanto o nosso interesse é que o cliente realize uma boa gestão de risco, tenha ganhos e continue negociando conosco.
O nível de Trade-out é de 50%, que quer dizer que quando o seu nível de margem chegar a 50%, as ordens em aberto mais antigas ou com maior perda estarão sendo fechadas primeiramente.
Nível de margem
O que é Nível de margem? É o percentual de margem sendo utilizada em relação ao capital líquido disponível.
Nível de Margem% = Capital Líquido/ Margem Utilizada*100
Vamos verificar no exemplo na Figura 1, de uma ordem que chegando próxima ao nível de Trade-out de 50%:
Neste caso desta ordem em aberto, apresentava uma perda e o nível de margem estava a 84.52%.
Margem não utilizada = (saldo) – (margem utilizada) = 75.60 USD – 72.92 USD = 2.68 USD
Capital líquido = (saldo) – (perda) = 75.60 USD – 13.97 USD = 61.63 USD
Margem livre = (perda) + (margem não utilizada) = -13.97 USD + 2.68 USD = -11.29 USD
Nível de margem % = (capital líquido) / (margem utilizada) *100 = 61.63 USD / 72.92 USD *100 = 84.52 %
Logica entre execução de ordens e margem
Ordem de Venda
| Preço de entrada BID | Preço de fecho ASK | Lucro | Perda | Capital livre | Margem livre | Nível de margem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 | 3 | 2 | aumenta | aumenta | aumenta | |
| 5 | 7 | -2 | diminui | diminui | diminui |
Ordem de Compra
| Preço de entrada ASK | Preço de fecho BID | Lucro | Perda | Capital livre | Margem livre | Nível de margem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 | 3 | -2 | diminui | diminui | diminui | |
| 5 | 7 | 2 | aumenta | aumenta | aumenta |
Trade-out, Close-out ou Stop-out
O Trade-out é o nível de fechamento automático das ordens da conta do cliente. Este nível é definido pela corretora para limitar a perda total da conta do cliente e da própria corretora.
No caso da ActivTrades, o nível de Trade-out padrão é de 50%, (pode eventualmente sofrer alterações dependendo do valor do volume total entre contas negociado).
Quadro alavancagem permitida de acordo com o saldo da conta
| Saldo de conta em Euros | Alavancagem máxima | Margem % | Nível de Trade-out |
|---|---|---|---|
| ⪯ 50,000 – 100,000 | 1:200 | 0.5 | 50% |
| 100,001 – 250,000 | 1:100 | 1 | 50% |
| >250,000 | Quando solicitado | Quando solicitado | 1 |
Como calcular o nível de trade-out?
Utilize a fórmula abaixo:
Nível de Trade-Out = Margem Utilizada*50%
Deverá ter em mente que o valor disponível em seu capital líquido deverá ser superior a este valor resultante para manter as operações em aberto.
Gestão de risco
Como negociar de forma consciente, calculando o próprio risco de perdas para a definição das próprias estratégias de trading:
Muito importante entender os conceitos sobre Nível de margem e Nível de trade-out para preparar a própria gestão de risco. Lembramos que a ActivTrades por exemplo, para o processamento de saques com ordens abertas, irá observar um nível de margem mínimo de 400% para a aprovação do saque. Caso contrário irá cancelar o pedido de saque do cliente e o informar para evitar que as operações em aberto venham a ser fechadas, por falta de capital líquido.
Sugerimos que verifique também os vídeos dos parceiros explicando sobre Gestão de risco:
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