Os \u00cdndices Cont\u00ednuos n\u00e3o possuem expira\u00e7\u00e3o e os pre\u00e7os s\u00e3o atuais, por\u00e9m tenha em mente que h\u00e1 cobran\u00e7a de swap se suas posi\u00e7\u00f5es estiverem abertas durante o rollover!<\/p>\n\n\n\n
O swap \u00e9 cobrado de forma porcentual, seria uma porcentagem aplicada ao valor da sua posi\u00e7\u00e3o:<\/p>\n\n\n\n
Swap = Tam. do Contrato * Volume * (Swap\/360) * Cota\u00e7\u00e3o<\/strong><\/p>\n\n\n\n O valor do Swap muda de acordo com a taxa interbanc\u00e1ria.<\/p>\n\n\n\n Exemplo de c\u00e1lculo de uma ordem de compra no Bra50:<\/strong> <\/p>\n\n\n\n As posi\u00e7\u00f5es compradas mantidas durante a noite pagam Swap, calculado com base na taxa interbanc\u00e1ria de 1 m\u00eas at\u00e9 3%.<\/p>\n\n\n\n As posi\u00e7\u00f5es vendidas mantidas durante a noite recebem Swap, calculado com base na taxa interbanc\u00e1ria de 1 m\u00eas at\u00e9 3%.<\/p>\n\n\n\n Caso a taxa de 1 m\u00eas seja inferior a 3%, as posi\u00e7\u00f5es vendidas ser\u00e3o debitadas no c\u00e1lculo do Swap resultante. Quando ocorre na pr\u00e1tica a cobran\u00e7a do SWAP:<\/strong> N\u00e3o se paga SWAP<\/strong> nos nossos contratos de futuros<\/a>, eles possuem uma data de expira\u00e7\u00e3o, isso significa que n\u00e3o h\u00e1 custos de financiamento overnight ou ajustes di\u00e1rios em sua posi\u00e7\u00e3o uma vez que estes j\u00e1 est\u00e3o precificados no pre\u00e7o do contrato subjacente. Poder\u00e1 verificar o calend\u00e1rio de vencimento dos mesmos aqui<\/a>.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Quando \u00e9 cobrado o swap e qual o calculo do mesmo.<\/p>\n","protected":false},"author":8,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"","meta":{"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"kbtopic":[64],"kbtag":[82],"class_list":["post-3024","kb","type-kb","status-publish","hentry","kbtopic-indices","kbtag-swap"],"yoast_head":"\n
O valor do swap mensal de compra \u00e9 de -5,5%<\/strong>
O Tamanho do contrato \u00e9 0.2<\/strong>
Cota\u00e7\u00e3o do momento de fechamento 129555 BRL<\/strong>
Volume negociado 0.08<\/strong>
Swap di\u00e1rio = (0.2*0.08) *(-5.5%\/360)*129555 BRL = \u2013 0.31669 BRL<\/strong>
A conta do cliente estava em USD, ent\u00e3o convertendo utilizando o pre\u00e7o BID, de
Reais para D\u00f3lares, com a cota\u00e7\u00e3o de 5.01993 BRL o valor do Swap foi de \u2013 0.064 USD.<\/strong><\/p>\n\n\n\n
<\/p>\n\n\n\n
\u2022 Caso esteja posicionado de segunda para ter\u00e7a e encerre a posi\u00e7\u00e3o na ter\u00e7a: A liquida\u00e7\u00e3o do ativo se d\u00e1 em D+2 (apenas dias \u00fateis), no caso o Swap ser\u00e1 considerado de quarta para quinta, ou seja, 1 dia de Swap.\u00a0
\u2022 Caso esteja posicionado de ter\u00e7a para quarta e encerre a posi\u00e7\u00e3o na quarta: A liquida\u00e7\u00e3o do ativo se d\u00e1 em D+2 (apenas dias \u00fateis), no caso o Swap ser\u00e1 considerado de quinta para sexta, ou seja, 1 dia de Swap.
\u2022 Caso esteja posicionado de quarta para quinta e encerre a posi\u00e7\u00e3o na quinta: A liquida\u00e7\u00e3o do ativo em D+2 (apenas dias \u00fateis), no caso o Swap ser\u00e1 considerado de ter\u00e7a para quarta, ou seja, 1 dia de Swap.
\u2022 Caso esteja posicionado de quinta para sexta e encerre a posi\u00e7\u00e3o na sexta: A liquida\u00e7\u00e3o do ativo se d\u00e1 em D+2 (apenas dias \u00fateis), no caso, apenas na segunda-feira, contabilizando 2 dias por conta do final de semana. Por\u00e9m nesse caso subsidiaremos 1 dia de swap, tendo um custo de 1 dia de swap.
\u2022 Caso esteja posicionado de sexta para segunda e encerre a posi\u00e7\u00e3o na segunda: A liquida\u00e7\u00e3o do ativo se d\u00e1 em D+2 (apenas dias \u00fateis), no caso, apenas na segunda-feira, contabilizando 3 dias de Swap por conta do final de semana.<\/p>\n\n\n
Os ajustes de dividendos ser\u00e3o aplicados 1 hora antes da abertura do mercado na data ex-dividend, a fim de levar em considera\u00e7\u00e3o o movimento de queda do pre\u00e7o do \u00edndice de negocia\u00e7\u00e3o cont\u00ednuo subjacente. Aplicamos os pontos de dividendos estimados pela Bloomberg, arredondados para o cent\u00e9simo mais pr\u00f3ximo, e recalculamos<\/em> o valor com base no lote (contrato).<\/em>
Os ajustes de dividendos ser\u00e3o positivos para os clientes que mant\u00eam posi\u00e7\u00f5es longas e negativos para aqueles que mant\u00eam posi\u00e7\u00f5es vendidas. O calend\u00e1rio com os ajustes di\u00e1rios esperados ser\u00e1 publicado na pagina Ajustes de dividendos<\/a><\/em>. <\/div>\n <\/div>\n <\/div>\n\n\nSwap de \u00cdndices Futuros<\/h4>\n\n\n\n