Conceitos Importantes – Margem e Alavancagem
Margem e alavancagem são conceitos fundamentais para começar suas negociações nos mercados financeiros.
Por muitos anos as negociações dentro das bolsas de valores estavam disponíveis a poucos, devido ao alto custo dos contratos, por exemplo um lote/ contrato do derivativo financeiro USA500MMMYY (S&P500) tem o valor de aproximadamente em uma data X de 195.481,50$ , portanto nem todo mundo possui este valor disponível para negociar 1 lote de USA500MMMYY, então as corretoras começaram oferecer a possibilidade de negociações alavancadas e a solicitar um valor mínimo aos clientes para a entrada nos mercados financeiros, este valor mínimo de garantia para negociar nos mercados financeiros é a Margem.
A margem é portanto a garantia requerida pela corretora ao cliente para que ele possa participar dos mercados financeiros. Funciona como um depósito cauciona, a corretora entra com um percentual do valor do lote e o cliente vai entrar com a outra parte. Esta margem é a margem requerida para abrir operações, mais adiante no texto, irá verificar também o conceito de margem requerida e no link Nível da Margem, entender como funciona o nível de margem e Close-out.
O valor da margem depende do ativo a ser negociado, do volume e da alavancagem.
A alavancagem é a ferramenta que permite investir um valor bem superior ao qual possui e lucrar sobre o valor total investido. A alavancagem permite ao cliente participar dos mercados financeiros, investindo bem menos do valor requerido a participação do mesmo.
A alavancagem é uma maneira de negociar volumes maiores do que possui, e assim ter um maior potencial de lucro – porém fique atento porque o uso de alavancagem, aumenta a sua exposição ao mercado, trabalhando com produtos alavancados significa que poderá perder mais do que o capital que tem em conta.
A alavancagem e margem estão totalmente relacionadas:
- Quanto maior a alavancagem, menor a margem (precisa de menor dinheiro), maior o risco e maior o ganho ou perda.
- Quanto menor a alavancagem, maior a margem (precisa de mais dinheiro), menor o risco e menor o ganho ou perda.
Verifique abaixo uma tabela exemplificativa sobre a lógica entre alavancagem e margem e fórmula para cálculo:
| Margem | Alavancagem Escolhida | Valor do Contrato | Fórmula |
|---|---|---|---|
| $500.00 | 200 | $100,000.00 | $100,000.00/200 |
| $1,000.00 | 100 | $100,000.00 | $100,000.00/100 |
| $2,000.00 | 50 | $100,000.00 | $100,000.00/50 |
| $5,000.00 | 20 | $100,000.00 | $100,000.00/20 |
| $20,000.00 | 5 | $100,000.00 | $100,000.00/5 |
| $100,000.00 | 1 | $100,000.00 | $100,000.00/1 |
Qual a alavancagem máxima que vocês oferecem?
A alavancagem máxima que oferecemos para contas ActivTrades Corp seria 1:200 mas não deixe de se familiarizar com as margens requeridas para cada ativo como abaixo explicamos.
Mas como se calculam as margens?
| Exemplo Ativo | Cotação do dia X | Valor do lote | Nota | Valor do lote em $ | Alavancagem | Margem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EURUSD | $1.2147 | €100,000.00 | cotação na primeira moeda | $121,468.00 | 1/200 | $607.34 |
| USDJPY | $105.3780 | $100,000.00 | cotação na primeira moeda | $100,000.00 | 1/200 | $500.00 |
| GOLD | $1,806.5500 | 100 oz | verificar a quantidade da onça do ouro | $180,655.00 | 1/200 | $903.28 |
| SILVER | $27.5730 | 5,000 oz | verificar a quantidade da onça da prata | $137,865.00 | 1/200 | $689.33 |
Para calcular a margem nos pares de moedas deverá verificar o valor lo lote no através do link Margens e pesquisando pelo ativo que deseja verificar. O valor do lote geralmente é de 100.000 unidades da primeira moeda do par, então deverá dividir pela alavancagem da conta ou máxima permitida pelo par. Verifique informações de grande ajuda como: valor do lote, valor da margem por lote e alavancagem máxima.
Margem e volume
Em um exemplo, no dia X, cotação X do ativo, vemos a seguinte situação:
A margem vem multiplicada pelo volume negociado, como no caso abaixo, foi negociado 1 microlote 0.01, então 526 USD*0.01= 5.26 USD. A margem muda a cada momento para a abertura de novas ordens, de acordo com a cotação do ativo.
Na MetaTrader poderá verificar a margem utilizada para abrir a operação na área Terminal ou Caixa de Ferramentas, como no exemplo abaixo:
O que é a margem livre? A margem livre é o valor disponível para abrir novas operações ou manter operações em aberto e garantir a sua gestão de risco.
A margem livre é a diferença entre o saldo da conta – a margem utilizada + ou – os lucros e perdas.
Conseguirá abrir novas ordens se tiver margem livre suficiente para a abertura das novas ordens, se colocar ordens pendentes, e não tiver margem livre suficiente, a plataforma não conseguirá abrir a ordem pendente, neste caso se desejar abrir novas ordens, precisará realizar um novo depósito para liberar margem ou fechar uma das operações negativas que está utilizando margem.
Então se estiver a negociar e a perder, a margem livre estará a diminuir ou a ficar negativa, assim como o nível de margem, como pode verificar no exemplo abaixo, perda:
Margem não utilizada = (saldo) – (margem utilizada) = 75.60 USD – 72.92 USD = 2.68 USD
Capital líquido = (saldo) – (perda) = 75.60 USD – 13.97 USD = 61.63 USD
Margem livre = (perda) + (margem utilizada) = -13.97 USD + 2.68 USD = -11.29 USD
Nível de margem = (capital líquido) / (margem utilizada) *100 = 61.63 USD / 72.92 USD *100 = 84.52%
Se estiver a ganhar, a margem livre estará a aumentar, assim como o nível de margem, como pode verificar abaixo, lucro:
Margem não utilizada = (saldo) – (margem utilizada)= 4990.56 USD – 5.26 USD = 4985.30 USD
Capital líquido = (saldo) + (lucro) = 4990.56 USD + 0.09 USD = 4990.65 USD
Margem livre = (lucro) + (margem utilizada) = 0.09 USD + 4985.30 USD = 4985.39 USD
Nível de margem = (capital líquido) / (margem utilizada) *100 = 4990.65 USD / 5.26 USD *100 = 94879.28%
