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Conceitos Importantes: Margem e Alavancagem

Margem e alavancagem são conceitos fundamentais para começar suas negociações nos mercados financeiros

Por muitos anos as negociações dentro das bolsas de valores estavam disponíveis a poucos, devido ao alto custo dos contratos, por exemplo um lote/ contrato do USA500MMMYY (S&P500) tem o valor de aproximadamente 167.000,00$ , portanto nem todo mundo possui este valor disponível para negociar 1 lote de USA500MMMYY, então as corretoras começaram oferecer a possibilidade de negociações alavancadas e solicitar um valor mínimo aos clientes para a entrada nos mercados financeiros, este valor mínimo de garantia para negociar nos mercados financeiros é a MARGEM.

Afinal, o que são: ALAVANCAGEM e MARGEM?

Vamos começar explicando por um exemplo:

A MARGEM é portanto a garantia requerida pela corretora ao cliente para que ele possa participar dos mercados financeiros. Funciona como um depósito caucional, a corretora entra com um percentual do valor do lote e o cliente vai entrar com a outra parte. Esta margem é a margem requerida para abrir operações, mais adiante no texto, irá verificar também o conceito de MARGEM REQUERIDA e no link NÍVEL DE MARGEM, entender como funciona o nível de margem e close-out.

O valor da margem depende do ativo a ser negociado, do volume e da alavancagem.

A ALAVANCAGEM é a ferramenta que permite investir um valor bem superior ao qual possui e lucrar sobre o valor total investido. A alavancagem permite ao cliente participar dos mercados financeiros, investindo bem menos do valor requerido a participação do mesmo

A alavancagem e margem estão totalmente relacionadas, funcionam como uma balança:

  • Quanto maior a alavancagem, menor a margem (precisa de menor dinheiro), maior o risco e maior o ganho ou perda
  • Quanto menor a alavancagem, maior a margem (precisa de mais dinheiro), menor o risco e menor o ganho ou perda

Verifique abaixo uma tabela exemplificativa sobre a lógica entre alavancagem e margem e fórmula para cálculo:

Verifique cada uma das margens já calculadas para 1 lote de cada ativo, com a alavancagem máxima permitida:

Tipo de ativo/ MercadoMargem Requerida
Spot Cambial (Forex)Clique aqui para a tabela
Índices e Dívida PúblicaClique aqui para a tabela
Matérias-primasClique aqui para a tabela
CFDs, ADRs de Ações e ETFs**Clique aqui para a tabela

**Verifique o cálculo das margens de ETFs e Ações aqui

Mas como se calculam as margens?

SPOT CAMBIAL

Para calcular a margem nos pares de moedas deverá verificar o valor lo lote no através do link MARGENS o valor do lote geralmente é de 100.000 unidades da primeira moeda do par, então deverá dividir pela alavancagem da conta ou máxima permitida pelo par. Verifique informações de grande ajuda como: valor do lote, valor da margem por lote e alavancagem máxima.

MARGEM E VOLUME

A margem vem multiplicada pelo volume negociado, como no caso abaixo, foi negociado 1 microlote 0.01, então 295 USD*0.01= 2.95 USD. A margem muda a cada momento para a abertura de novas ordens, de acordo com a cotação do ativo.

Na Metatrader poderá verificar a margem utilizada para abrir a operação na área Terminal ou Caixa de Ferramentas, como no exemplo abaixo:

Detalhe da tabela MARGENS para SPOT CAMBIAL, verifique na aba MetaTrader:

A MARGEM COBERTA (HEDGE) é de 10% da margem normalmente requerida pelo fato de estar negociando em Hedge, ou seja, abre posições contrárias (1 de compra e outra de venda) no mesmo ativo.

CFDs DE INDICES, FINANCEIRAS e MATÉRIAS-PRIMAS – (Continuos e futuros)

Para calcular a margem nos CFDs de índices e matérias primas deverá verificar o valor do ponto no através do link MARGENS ÍNDICES e MARGENS MATÉRIAS-PRIMAS então multiplicar pela cotação do ativo (verifique qual a moeda e se precisa de conversão) e dividir pela alavancagem permitida para o ativo. Verifique informações de grande ajuda como: valor do lote, valor da margem por lote e alavancagem máxima.

Detalhe da tabela MARGENS para CFDs DE ÍNDICES e FINANCEIRAS, verifique na aba MetaTrader:

MARGEM E VOLUME

A margem vem multiplicada pelo volume negociado, como no caso abaixo, foi negociado 5 minilotes 0.50 (volume mínimo permitido para este ativo), então 8.36 (este é o índice contínuo e o valor do ponto é de 1$- portanto 3,3384*1/400= 8.46) então 8.46$ *0.50= 4.24$. A margem muda a cada momento para a abertura de novas ordens, de acordo com a cotação do ativo.

Na Metatrader poderá verificar a margem utilizada para abrir a operação na área Terminal ou Caixa de Ferramentas, como no exemplo abaixo:

Detalhe da tabela MARGENS para CFDs DE MATÉRIAS-PRIMAS, verifique na aba MetaTrader:

A MARGEM COBERTA (HEDGE) é de 10% da margem normalmente requerida pelo fato de estar negociando em Hedge, ou seja, abre posições contrárias (1 de compra e outra de venda) no mesmo ativo.

MARGEM E VOLUME

A margem vem multiplicada pelo volume negociado, como no caso abaixo, foi negociado 2 microlotes 0.02 , então 791$ *0.02= 15.82$. A margem muda a cada momento para a abertura de novas ordens, de acordo com a cotação do ativo.

Na Metatrader poderá verificar a margem utilizada para abrir a operação na área Terminal ou Caixa de Ferramentas, como no exemplo abaixo:

Pode também usar a nossa ferramenta Smart Calculator para verificar a margem do ativo que deseja negociar.

O QUE É A MARGEM LIVRE?

A margem livre é o valor disponível para abrir novas operações ou manter operações em aberto e garantir a sua gestão de risco.

A margem livre é a diferença entre o saldo da conta – a margem utilizada + ou – os lucros e perdas.

Conseguirá abrir novas ordens se tiver margem livre suficiente para a abertura das novas ordens, se colocar ordens pendentes, e não tiver margem livre suficiente, a plataforma não conseguirá abrir a ordem pendente, neste caso se desejar abrir novas ordens, precisará realizar um novo depósito para liberar margem ou fechar uma das operações negativas que está utilizando margem.

Então se estiver a negociar e a perder, a margem livre estará a diminuir ou a ficar negativa, assim como o nível de margem, como pode verificar no exemplo abaixo, PERDA :

Se estiver a ganhar, a margem livre estará a aumentar, assim como o nível de margem, como pode verificar abaixo:

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